创业板IPO排队逾一年时间,北京中亦安图科技股份有限公司(以下简称“中亦科技”)于8月18日迎来上会大考。北京商报记者注意到,中亦科技并非IPO市场上的陌生面孔,早在2015年8月公司就开始筹划创业板上市,不过在2017年3月撤单,此次IPO也是公司二度闯关资本市场。再度冲击A股背后,中亦科技也有不少槽点备受市场关注,其中公司报告期内存在多个客户与供应商重合一事就遭到过监管层的重点追问。

8月18日IPO迎考

根据安排,深交所创业板上市委员会定于8月18日召开2021年第49次上市委员会审议会议,审核中亦科技首发事项。

招股书显示,中亦科技所处IT服务行业,公司是一家IT架构“服务+产品”综合提供商,业务范围涵盖IT运行维护服务、原厂软硬件产品、自主智能运维产品和运营数据分析服务。

据中亦科技介绍,目前公司已与6家国有大型商业银行,11家全国股份制商业银行,90余家城市商业银行、民营银行、农村商业银行、农村信用社,150余家证券、基金、保险公司,90余家资产管理、消费金融等其他金融行业公司建立了业务合作,金融行业是公司收入占比最高的行业。2018-2020年,公司来自于金融行业的收入占比分别为75.48%、76.55%和78.53%,其中来自于银行业的收入占比分别为57.68%、59.59%和54.3%。

就公司主营业务收入构成来看,IT运行维护服务为中亦科技提供了过半营收。2018-2020年,中亦科技IT运行维护服务产生销售收入分别约为4.49亿元、5.14亿元、5.46亿元,占主营业务收入的比例分别为63.5%、63.24%、66.58%。

财务数据显示,2018-2020年,中亦科技实现营业收入分别约为7.07亿元、8.12亿元、8.2亿元;对应实现净利润分别约为6301.82万元、7735.42万元、8615.21万元;对应实现扣非后净利润分别约为6226.6万元、7629.17万元、8096.42万元。

需要指出的是,此次并非中亦科技首次冲击A股。Wind数据显示,早在2015年8月,中亦科技就递交了申报材料,欲上创业板,不过在2017年3月公司撤单,IPO终止审查。

前次IPO告败之后,中亦科技在2020年7月31日再度向创业板发起冲击,IPO招股书获得受理,之后在当年8月29日进入已问询状态。如今,排队逾一年时间,中亦科技迎来上会大考。

客户与供应商重叠

此次IPO进程中,中亦科技多个客户与供应商重合等现象备受市场质疑。

招股书显示,报告期内,北京宝利信通科技有限公司、四川长虹佳华信息产品有限责任公司(以下简称“长虹佳华”)、日立数据管理(中国)有限公司(以下简称“日立数据”)、中铁信息计算机工程有限责任公司等多家企业在中亦科技IPO过程中扮演着“双面角色”,既是公司客户又是公司供应商。

以日立数据、长虹佳华为例,2018-2020年,中亦科技对日立数据销售收入分别约为131.34万元、636.48万元、392.83万元,占比分别为0.19%、0.78%、0.48%;与此同时,中亦科技向日立数据采购金额分别约为3861.28万元、3855.08万元、2966.35万元,占比分别为8.06%、7.16%、5.55%。

2018-2020年,中亦科技对长虹佳华销售收入分别约为363.21万元、368.4万元、451.34万元,占比分别为0.51%、0.45%、0.55%;与此同时,中亦科技向长虹佳华采购金额分别约为588.89万元、2314.29万元、1637.83万元,占比分别为1.23%、4.3%、3.04%。

针对既向日立数据销售又向其采购的情况,中亦科技表示,日立数据系HDS子公司,HDS是全球知名的存储设备专业厂商,公司为其国内主要代理商之一。报告期内,公司向日立数据采购原厂服务;同时,鉴于公司在操作系统、数据库等综合运维服务方面的优势及人力成本优势,其在承接业务后会将其中少部分业务外包给公司,服务内容包括操作系统能分析、中间件技术支持服务、设备迁移支持服务及驻场人员支持服务等。

对于客户与供应商重合的情况,深交所也在审核问询中要求中亦科技补充披露对相关客户的销售毛利及毛利率与销售给无关第三方毛利率是否存在差异,公司向相关供应商进行采购价格与市场价格的比较情况,相关交易是否公允、合理。独立经济学家王赤坤对北京商报记者表示,IPO审核过程中,客户与供应商重合一般都会遭到监管层的关注,当中是否存在其他利益安排等都是询问要点。

中亦科技在回复中表示,公司因业务需求存在客户与供应商重叠的情形,公司对相关客户的销售毛利及毛利率与销售给无关第三方毛利率不存在重大差异,公司向相关供应商的采购价格不存在明显低于市场价格的情形。

针对相关问题,北京商报记者向中亦科技董事会办公室发去采访函,不过截至记者发稿,对方并未回复。

北京商报记者 马换换